CIT申請破產重壓美信貸市場 23億美元"打水漂"
籌資來源逐漸枯竭
在提交的破產保護申請中，CIT列出了710億美元資產和649億美元的債務。但是其子公司，包括創(chuàng)新科技銀行(CIT Bank)、猶他州分行沒有列入破產申請中。CIT在一份申明中說，這些子公司業(yè)務將正常進行。
CIT首席執(zhí)行官杰弗里·皮克在一份聲明中稱, 破產申請“將允許CIT得以生存，繼續(xù)為中小企業(yè)和中級市場客戶提供貸款資金和服務。”
CIT公司主要通過發(fā)行債券和商業(yè)本票取得放款資金，但因2007年信用市場開始惡化，該公司的籌資來源也逐漸枯竭。據統計，截至今年3月底，CIT共負債680億美元，其中27億美元債務將于今年底到期，而明年一季度還有74億美元債務將到期。
此次提交破產申請使得CIT成為信貸融資失敗的一個典型案例。通過債券市場進行貸款自我救助再一次被證明是一個有問題的自救戰(zhàn)略，由于2007年開始的信貸緊縮，這些債臺高筑的公司付出太過昂貴的代價，而最終無力回天。 其他大量依賴債券投資的大型公司還包括房利美、房地美和雷曼兄弟公司等。
為緩解資金壓力，CIT曾申請加入“臨時流動性擔保計劃”(TLGP)，但未獲美國聯邦存款保險公司(FDIC)批準擔保其發(fā)行的債券。FDIC認為，CIT集團的信貸品質正在惡化，若繼續(xù)為其所發(fā)行的公司債提供擔保，將會使納稅人的資金面臨風險。自去年11月25日以來，FDIC已經通過其臨時流動性擔保計劃為總額高達2740億美元的公司債提供了擔保。
CIT去年底改制成銀行，并從“不良資產救助計劃”(TARP)中獲得了23億美元。后來該公司的債務評級已經被下調至“垃圾級”。在過去八個季度中，該集團的虧損總額已經超過了30億美元。在今年第一季度，該公司就虧損超過5億美元。
信貸市場恐進一步緊縮
CIT的破產可能會進一步收縮美國的信貸市場，對脆弱的美國經濟將構成新一次打擊。
俄勒岡州波特蘭市貝克爾資本管理公司(Becker Capital)股市研究中心主管雷克·厄爾斯說：“CIT的破產導致美國中小企業(yè)的貸款來源之一枯竭，在現在經濟疲軟的情況下，大部分公司都在緊縮信貸，沒有多少放貸機構可以為這些中小企業(yè)提供商業(yè)貸款。”
分析人士們還警告說，目前還不清楚此破產案對美國中小企業(yè)帶來的具體損失，但疲弱的經濟環(huán)節(jié)如零售業(yè)會受到較大沖擊，可能讓最多30萬零售企業(yè)陷入困境。
此次破產案也是對美國政府的一次沉重打擊。在向CIT提供23億美元的資金援助后，美國政府和納稅人只有在銀行債務和債券投資者獲得償還后，才能獲得回報，CIT的破產已成為TARP計劃中損失最大的一次援助計劃。
大多數CIT的債權人已經批準了破產重組計劃。對于CIT來說，最重要的是盡量不要流失客戶，因此CIT現在所能做的是盡快完成重組計劃，CIT現在的客戶包括唐肯專營商(Dunkin' Donuts franchisees)和電影制片黑暗城堡娛樂公司(Dark Castle Entertainment)。美國佐治亞州立大學法學院破產法教授杰克·威廉姆斯說：“金融機構破產時間越長，就有越多的企業(yè)價值消失殆盡。對于一個金融機構來說，客戶對他的信心和信任尤為重要。”
