普益財富日前發(fā)布2012年第二季度銀行理財能力排名報告。報告顯示，我國銀行理財產品的發(fā)行有明顯提速跡象。2012年第二季度發(fā)行數(shù)量為7459款，發(fā)行規(guī)模為人民幣6.65萬億元，較一季度增加21.23%。

　　從投資對象來看，人民幣債券類產品發(fā)行量最大，第二季度共發(fā)行3276款，較2011年占比有所增加，達43.92%。外幣債券類產品發(fā)行占比也由上季度的7.37%增加至本季度的7.78%。受監(jiān)管因素的持續(xù)影響，信貸類、票據(jù)資產類產品發(fā)行量都極少，同時結構性產品的發(fā)行量略微下滑，由上季度的439款下降至410款。

　　從產品期限來看，85.54%的產品期限在半年以內，仍以短期產品為主。以開放式產品為主的無固定期限產品，市場占比增加至0.34%；1個月以下期產品仍然少量存在，但占比繼續(xù)由上季度的6.08%下降至4.67%；1個月至3個月和6個月至1年期產品，占比分別增加0.56%和1.47%，至57.89%和12.35%；3個月至6個月和1年以上期產品占比均略有下滑。自2012年一季度開始，1個月至3個月期產品就替代了1個月以下期產品，成為銀行理財市場中的主流期限段產品，二季度仍然保持了這種態(tài)勢。

　　按產品期限分析預期收益率，除一年以上期產品，各期限段產品預期收益率較上季度均出現(xiàn)下滑，其中，無固定期限產品和1個月至3個月產品預期收益率下降最多；按銀行類型分析，除外資銀行發(fā)行的產品預期收益率有微幅上漲外，其他類型銀行較上季度都出現(xiàn)了下降，其中，國有銀行下降最多，農村金融機構次之，股份制銀行和城商行下降幅度相當，但都小于前兩者。產品預期收益率的下滑是市場利率下調后的反映，主流期限段產品的利率敏感性更強，相應下滑較多，而國有銀行因具有網點和客戶資源等優(yōu)勢，在利率下調后，對理財產品收益下調力度明顯高于其他類型的銀行。

　　綜合理財能力：股份制銀行表現(xiàn)突出

　　據(jù)《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第二季度，理財能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、華夏銀行、民生銀行、農業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行、中信銀行、光大銀行、恒生銀行以及江蘇銀行。

　　本季度招商銀行分類指標測度中，發(fā)行能力、收益能力和信息披露規(guī)范性得分均在單項排名位列第二。風險控制能力和理財服務豐富性得分也較為靠前，優(yōu)秀的單項表現(xiàn)使得該行理財能力綜合排名位居榜首。

　　華夏銀行綜合排名第二，主要受益于該行本季度風險控制能力、發(fā)行能力和收益能力表現(xiàn)都較好，此外，在所有銀行的評估問卷中，華夏銀行得分最高。

　　民生銀行位居綜合排名第三，該行在風險控制能力、信息披露規(guī)范性和評估問卷三個單項排名表現(xiàn)較好，分別居單項的第三、第四和第二。同時，該行的發(fā)行能力和收益能力也較為居前，最終以較高總得分進入綜合排名前三甲。

　　本季度理財能力綜合排名后十的銀行為城商行、農商行或者農信社。其中，九江銀行排名最末一位，主要原因在于該行理財服務豐富性、信息披露規(guī)范性和評估問卷均排在倒數(shù)第一。泉州銀行因風險控制能力、信息披露規(guī)范性和評估問卷得分較低，導致綜合排名位列倒數(shù)第二。

　　發(fā)行能力：城市商業(yè)銀行異軍突起 國有銀行占比下滑明顯

　　據(jù)《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第二季度，銀行理財產品發(fā)行能力排名前10位的銀行依次是：中國銀行、招商銀行、工商銀行、華夏銀行、建設銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、交通銀行、中信銀行及恒豐銀行。

　　中國銀行、招商銀行和工商銀行發(fā)行量位列前三甲，發(fā)行量分別為651款、438款和409款。其他國有銀行中的建設銀行、交通銀行和農業(yè)銀行分別發(fā)行362款、278款和245款，分別位列第5、8和第12位。排名前10位的股份制銀行中除了招商銀行外，華夏銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中信銀行及恒豐銀行分別以383款、350款、324款、275款和256款的產品發(fā)行量分別位列第4、6、7、9和第10位。這些發(fā)行能力前十名銀行的理財資金投向多為債券和貨幣市場類資產或包含債券與貨幣市場類資產在內的組合投資。

　　從銀行理財產品的發(fā)行主體來看，股份制商業(yè)銀行依然是2012年第二季度產品發(fā)行的主力軍，該類銀行產品發(fā)行量達到2952款，市場占比為39.58%，和第一季度相比占比上升2.03個百分點。盡管股份制商業(yè)銀行發(fā)行量的市場占比仍然居于絕對領先地位，但是城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行的產品發(fā)行增幅均超過股份制商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行在第二季度的產品發(fā)行數(shù)量為1896款，和第一季度相比發(fā)行量增長27.42%；農村商業(yè)銀行在第二季度發(fā)行了308款產品，和第一季度的227款的發(fā)行量相比增幅高達35.68%，市場占比也小幅上升0.68個百分點至4.13%，而股份制商業(yè)銀行第二季度發(fā)行量僅增長19.42%。

　　收益能力：城商行收益普遍較高，國有、股份行表現(xiàn)穩(wěn)定

　　據(jù)《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第二季度收益能力排名前10位的銀行依次是中國銀行、招商銀行、東莞銀行、華夏銀行、農業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行、深圳發(fā)展銀行、江蘇銀行及民生銀行。

　　2012年第二季度，中國銀行位居銀行理財產品收益能力單項排行榜首位，該行公布了到期收益情況的產品多達300款，且該行到期產品的平均EI值(到期收益率/同期限理論存款利率)波動范圍較小，產品收益表現(xiàn)非常穩(wěn)定，這些共同促使其在收益能力排名中處于榜首。

　　招商銀行收益能力排名第二位，到期收益率達5.00%及以上的有113款，該行到期產品平均EI值較為居前，平均EI值的波動范圍相對較小，到期收益表現(xiàn)較為穩(wěn)定，再加上該行具有到期收益率的產品多達194款，這些共同促進了該行收益能力排名的提升，在同業(yè)中表現(xiàn)居前。

　　東莞銀行收益能力排名第三位，在納入排名的61家銀行中，該行到期產品平均EI值僅次于深圳發(fā)展銀行，平均EI值的波動范圍也相對較小。

　　這三家銀行分別代表了目前國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展路徑。國有銀行發(fā)行的理財產品收益穩(wěn)定，公布到期收益率的產品最多，這既滿足了投資者對理財產品收益的穩(wěn)定性要求，又為投資者提供了充分的選擇空間。城市商業(yè)銀行理財業(yè)務起步較晚，網點布局在本地或僅限于少數(shù)城市，為了爭取市場份額，它們發(fā)行的理財產品收益水平往往比國有銀行高，高收益為當?shù)赝顿Y者帶來了經濟實惠，贏得了一定的客戶忠誠度。股份制銀行客戶資源少于國有銀行，網點布局又優(yōu)于城市商業(yè)銀行，所以，股份制銀行發(fā)行產品的收益水平通常高于國有銀行，同時產品數(shù)量又要多于城市商業(yè)銀行。

　　風險控制能力：華夏銀行居首位 齊魯銀行和江蘇銀行位列前十

　　據(jù)《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第二季度，銀行理財風險控制能力排名前10位的銀行依次是華夏銀行、齊魯銀行、民生銀行、中信銀行、恒生銀行、光大銀行、江蘇銀行、恒豐銀行、招商銀行及農業(yè)銀行。風險控制能力排名前十的商業(yè)銀行中，有1家國有銀行、6家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行和1家外資銀行。

　　在二季度風險控制能力單項排名中，排在首位的是華夏銀行。該行公布到期收益的187款產品中有182款為非保本型產品，這些非保本型產品都實現(xiàn)了最高預期收益率，促使該行收益實現(xiàn)能力在所有銀行中得分最高，同時該行到期產品的穩(wěn)定性也接近滿分，此外，風險控制相關問卷總得分在所有銀行中也是最高的。

　　從銀行類型角度來看，國有銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行在風險控制能力方面明顯優(yōu)于區(qū)域性銀行，排名前20位銀行中僅有8家區(qū)域性銀行，分別為齊魯銀行、江蘇銀行、晉商銀行、東莞銀行、南京銀行、哈爾濱銀行以及包商銀行，這些銀行在風險控制措施、收益實現(xiàn)能力、收益穩(wěn)定性和風險控制相關問卷中至少有兩到三項表現(xiàn)突出。

　　理財服務豐富性：中信銀行排名居首 多數(shù)銀行產品單一問題依然存在

　　據(jù)《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第二季度，中信銀行、深圳發(fā)展銀行、工商銀行、招商銀行、中國銀行、渣打銀行、農業(yè)銀行、光大銀行、北京銀行及交通銀行這10家銀行理財服務豐富性較高。

　　2012年第二季度，中信銀行多樣性得分3.50分，成長性得分1.00分，豐富性總得分4.50分。產品多樣性得分主要依據(jù)銀行發(fā)行產品的收益類型、投資幣種、投資期限和投資對象的種類數(shù)目。

　　國有銀行中的工商銀行繼續(xù)在產品豐富性上處于領先地位，該行第二季度多樣性得分為3.33分，所發(fā)產品在收益類型、幣種和投資對象方面均較為齊全。但是，工商銀行在產品期限的豐富性方面有所減少，該行第二季度產品的投資期限種類與第一季度相比缺少3年以上期的品種，這使得工商銀行在產品期限的單項得分上受到影響。

　　從普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，第二季度，大部分銀行發(fā)行的理財產品依然存在收益類型、投資對象和投資期限集中和過于單一的問題。在收益類型方面，有超過六成的產品為非保本浮動收益型產品，盡管該類產品市場占比與第一季度相比略有下降；在投資對象方面，有超過一半的產品都投向了債券與貨幣市場工具，而且第二季度該類產品的占比與第一季度還有所上升；期限方面，有超過半數(shù)的產品期限都在1至3個月之間，6個月以上中長期產品的占比僅為20.95%。

　　信息披露規(guī)范性：國有銀行表現(xiàn)有所改善 部分城市商業(yè)銀行運行信息披露不足

　　據(jù)《普益標準·銀行理財能力排名》，2012年第二季度，銀行理財產品信息披露規(guī)范性排名前10位的商業(yè)銀行依次是農業(yè)銀行、招商銀行、北京銀行、民生銀行、工商銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、中國銀行、南京銀行和中信銀行。

　　第二季度，農業(yè)銀行在信息披露規(guī)范性上的得分較第一季度有相當大的改善，雖然該行在體現(xiàn)產品發(fā)行信息完整性和及時性的發(fā)行信息得分上較第一季度有所降低，但是在產品到期信息和運行信息上的得分有相當大的提升。國有銀行整體表現(xiàn)和第一季度相比有明顯改善，除了農業(yè)銀行之外，工商銀行和中國銀行在信息披露規(guī)范性上的得分都有明顯上升，這主要歸因于兩家銀行在產品發(fā)行和到期信息披露方面的改善。

　　第二季度進入排名的61家銀行中，有27家銀行未對旗下運行期內產品公布任何投資運作信息，這些銀行集中于城市商業(yè)銀行以及農村商業(yè)銀行，且其信息披露規(guī)范性排名多位于20名之后。值得注意的是，包括上海浦東發(fā)展銀行、江蘇銀行、寧波銀行、蘇州銀行、包商銀行、重慶銀行等規(guī)模較大的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均未對其運行期內的產品發(fā)布運行公告，這使得這些銀行在信息披露規(guī)范性方面的得分極低，從而拖累該行信息披露規(guī)范性得分，但如果這些銀行重視對投資者披露產品投資運作情況，相信它們在信息披露規(guī)范性方面的排名能夠有不小的進步，同時也能夠讓投資者感受到更優(yōu)的服務體驗。