分級管理

　　醞釀已久的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》由中國銀監會發布,明年1月1日起正式實行。按照《辦法》規定,今后商業銀行銷售理財產品時須對理財產品實行分級管理,此舉將幫助投資者避免誤入高風險“雷區”。

　　銀監會要求,商業銀行應當采用科學、合理的方法對擬銷售的理財產品自主進行風險評級,制定風險管控措施,進行分級審核批準。理財產品風險評級結果應當以風險等級體現,由低到高至少包括五個等級,并可根據實際情況進一步細分。

　　商業銀行應當根據風險匹配原則在理財產品風險評級與客戶風險承受能力評估之間建立對應關系；應當在理財產品銷售文件中明確提示產品適合銷售的客戶范圍,并在銷售系統中設置銷售限制措施。

　　變相高息攬儲

　　“期限超級短、收益瘋狂高”,每到月末、季末,銀行都會推出這樣的“超短瘋”理財產品,讓投資者享受理財“盛宴”。

　　今年9月30日,銀監會曾下發《中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》,強調過不得通過發行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲,并重點加強對期限在1個月以內的理財產品的信息披露和合規管理。

　　QDII虧損

　　在海外市場前景不明朗的當下,銀行系QDII產品確實表現不盡如人意。根據普益財富截至2011年11月18日的統計數據,正在運行的243款QDII理財產品中,累計收益率為正的理財產品有95款(占比39.09%)。也就是說,接近60%的產品累計為負收益率或零收益率。

　　產生如此大面積的虧損,原因究竟在哪里呢?一位業內人士認為,主要是與當初QDII出海時機選擇不當有關。現存的銀行系QDII產品大部分發行于2007年7月到2008年7月時段,即次貸危機全面爆發前夕的產品占大多數。這些銀行系QDII產品將于今年年末至2012年集中到期,而日漸加劇的歐債危機,將令銀行QDII遭遇大面積虧損。

　　另類風

　　今年,各家銀行推出的另類理財產品,投資標的逐漸從最初的藝術品,擴展到紅酒、白酒、普洱茶,甚至掛鉤更加新穎的二氧化碳等新興概念,銀行理財市場刮起了“另類風”。

　　中國銀行與中糧君頂酒莊推出了針對銀行高端客戶的個人紅酒貸款業務。據介紹,作為國內首款紅酒融資產品,該產品是中國銀行在另類投資產品上的又一重要創新。此外,當鉆石這顆瘋狂的石頭價格飆升時,國內的商業銀行已嗅到了其中價值,并將觸角伸向了該領域,這也宣告個人投資理財已邁入“鉆石時代”。