銀行資金面趨緊

　　理財產(chǎn)品異常火爆，貨幣市場利率上漲

　　肖宸在北京買房已經(jīng)5年了，每個月都按時還房貸按揭，是一位信用良好的借款人。與往年不同的是，最近他收到借款銀行的短信，稱可以為其免費(fèi)辦理提前還貸，而且不需要預(yù)約。“這么多年還是第一次收到這樣的短信，銀行連個人貸款都盯上了，看來是真的缺錢了。”肖宸說。不僅如此，今年客戶會發(fā)現(xiàn)到銀行申請房貸比平時更難，審批時間也會延長。

　　與此相對應(yīng)，銀行發(fā)行理財產(chǎn)品卻是異常火爆。到銀行辦業(yè)務(wù)，各種理財產(chǎn)品洶涌而來，誘人的收益率在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)電子顯示屏的醒目位置滾動出現(xiàn)。據(jù)普益財富統(tǒng)計，今年上半年商業(yè)銀行發(fā)行的個人銀行理財產(chǎn)品規(guī)模約達(dá)8.51萬億元，超過去年全年發(fā)行規(guī)模。其中1個月以下期限的超短期理財產(chǎn)品占32.8%，成為發(fā)行量最大的期限品種，而且出現(xiàn)了利率“倒掛”現(xiàn)象，1個月至3個月期限理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.58%，但期限更短的1個月以下期限理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率達(dá)3.61%。

　　銀行熱衷于發(fā)行滾動型短期理財產(chǎn)品的目的在于吸收存款。“今年開始，商業(yè)銀行吸收存款的能力下降，不少金融機(jī)構(gòu)為了爭奪存款，往往在月末、季末考核時點(diǎn)大量發(fā)行短期或者超短期高收益類的理財產(chǎn)品，利用募集期和起息日的時間差，增加存款規(guī)模。”一位業(yè)內(nèi)人士指出。

　　銀行存款壓力來自今年存款增速的放緩。央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年，人民幣存款增加7.34萬億元，同比少增1846億元。及至7月，人民幣存款不增反減，當(dāng)月人民幣存款減少6687億元，同比少增8166億元。

　　今年以來，央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，已6次提高存款準(zhǔn)備金率、3次加息，流動性不斷收緊。受制于此，銀行間市場資金極為緊張。6月下旬，銀行適逢月末、季末、年中存貸比考核關(guān)口，加之存款準(zhǔn)備金繳款，資金需求量巨大。上海銀行間同業(yè)拆借利率全面高漲，隔夜拆借利率一度高達(dá)9%。近來，雖然隔夜拆借利率有所下降，但各項中長期利率仍然維持在高位。與此同時，7天回購利率平均水平也暴漲超過9%，創(chuàng)下三年半來新高。

　　“往年一些大型商業(yè)銀行都是資金的融出行，但是現(xiàn)在不但沒有資金借出，而且還要向基金等行業(yè)拆入資金。整個市場的資金面相當(dāng)緊張，導(dǎo)致貨幣市場利率一路上揚(yáng)。”這位業(yè)內(nèi)人士說。

　　此外，從銀行的超額準(zhǔn)備金率也能看出銀行資金面情況。一般來說，適當(dāng)?shù)某�額準(zhǔn)備金率應(yīng)保持在2.5%—3%。央行最新公布的二季度貨幣政策執(zhí)行報告顯示，6月末，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率為0.8%，延續(xù)了一季度末的下降趨勢，比3月末下降了0.7個百分點(diǎn)，資金緊張由此可見一斑。