美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)5日宣布，由于摩根士丹利公司在2008年至2009年期間非法在場(chǎng)外進(jìn)行期貨交易，決定對(duì)其處以500萬(wàn)美元罰款。

　　美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)宣稱，至少在2008年4月18日至2009年10月29日期間，摩根士丹利非法執(zhí)行、處理或未匯報(bào)數(shù)起在芝加哥商品交易所(CME)與芝加哥期貨交易所(CBOT)外進(jìn)行的期貨交易。

　　美國(guó)商品期貨交易法一般要求期貨須在期貨交易所內(nèi)交易。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)執(zhí)法部門主管大衛(wèi)·邁斯特解釋說，這種規(guī)定“旨在履行重要的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與透明原則”。

　　不過，期貨交易如果是“頭寸交換”(EFRP)的一部分，即交易各方以期貨合同換取相應(yīng)的現(xiàn)金或期權(quán)、掉期等場(chǎng)外衍生品頭寸，就可以在場(chǎng)外交易，但在交易完成后必須向交易所匯報(bào)。

　　根據(jù)美國(guó)商品期貨交易所的罰款通知，摩根士丹利稱其交易屬于頭寸交換，但并未提供相應(yīng)的現(xiàn)金或場(chǎng)外衍生品頭寸的交易記錄。

　　美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)還說，摩根士丹利在內(nèi)部監(jiān)管與記錄交易等方面存在違規(guī)行為。摩根士丹利發(fā)言人瑪麗·德萊尼說，客戶利益沒有受損，交易價(jià)格也不離譜，交易也沒有扭曲或沖擊市場(chǎng)價(jià)格。