海外多地"覬覦"人民幣離岸中心
硝煙起
新加坡倫敦放話(huà)挑戰(zhàn)香港
人民幣國(guó)際化進(jìn)程中重要的一步是離岸中心的建設(shè)。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，香港人民幣存款總額已達(dá)4514.19億元，與 跨 境 貿(mào) 易 有 關(guān) 的 回 款 總 額 達(dá)1154.47億元人民幣。截至3月底，共有超過(guò)30個(gè)機(jī)構(gòu)在港發(fā)行人民幣債券，總金額約為800億元人民幣。
業(yè)界認(rèn)為，香港以其特殊的地位和優(yōu)勢(shì)，在人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略中發(fā)揮著獨(dú)特而難以代替的作用，而人民幣離岸業(yè)務(wù)也將是支撐香港金融中心未來(lái)的關(guān)鍵。
德意志銀行董事總經(jīng)理、大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿近日撰文指出，未來(lái)五年中，不斷增強(qiáng)人民幣的國(guó)際計(jì)價(jià)、貿(mào)易結(jié)算、投資和儲(chǔ)備貨幣的功能，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化，是中國(guó)金融改革的重要目標(biāo)之一。在此過(guò)程中，香港人民幣離岸市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)相關(guān)改革的理想試驗(yàn)田。
不過(guò)，伴隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的逐漸深入，近期，包括新加坡和倫敦在內(nèi)的其他城市也放出話(huà)來(lái)要踴躍的爭(zhēng)做人民幣離岸中心。
4月中旬，新加坡金管局(M A S)主席吳作棟來(lái)北京訪問(wèn)。據(jù)報(bào)道，新加坡有望直接通過(guò)中資銀行進(jìn)行人民幣交易的清算。不過(guò)，吳作棟也顯得非常“謙虛”，一再?gòu)?qiáng)調(diào)，“我們沒(méi)有意圖和香港競(jìng)爭(zhēng)”。
無(wú)獨(dú)有偶。倫敦金融城市長(zhǎng)白爾雅4月中旬在上海也表示，人民幣離岸市場(chǎng)的前景非常廣闊，多個(gè)離岸中心的建設(shè)將有利于人民幣市場(chǎng)健康發(fā)展“我們希望并有信心讓倫敦盡快參與進(jìn)來(lái)”。
連中國(guó)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》最近也刊發(fā)社論稱(chēng)“臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)界對(duì)人民幣離岸業(yè)務(wù)的需求愈顯迫切，當(dāng)局推動(dòng)人民幣作為兩岸貿(mào)易結(jié)算貨幣的工作已刻不容緩。長(zhǎng)期而言，臺(tái)灣要發(fā)展成為亞太籌資中心或區(qū)域金融中心，人民幣離岸業(yè)務(wù)也沒(méi)有放棄的空間。因此，當(dāng)局應(yīng)借力使用，將新加坡、倫敦的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為推動(dòng)開(kāi)放的動(dòng)力，盡速追上人民幣國(guó)際化的進(jìn)度。”
面對(duì)對(duì)手的“放話(huà)”，中銀香港經(jīng)濟(jì)研究處主管謝國(guó)梁認(rèn)為，香港必然會(huì)感到壓力，但香港法制健全、經(jīng)濟(jì)自由、經(jīng)商便利，同時(shí)擁有相對(duì)完善的金融體系與健全的股票投資市場(chǎng)，擁有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
瑞穗證券大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光表示，由于人民幣越加受到全球歡迎，當(dāng)前是促進(jìn)人民幣可兌換的最佳時(shí)機(jī)。新加坡正與中國(guó)磋商成為僅次于香港的第二個(gè)人民幣離岸中心。盡管央行對(duì)此沒(méi)有表態(tài)，但這同樣反映了人民幣海外需求的迅速擴(kuò)大。建立第二個(gè)離岸人民幣金融中心無(wú)疑將會(huì)加速促進(jìn)在中國(guó)和東南亞之間的人民幣貿(mào)易，并為不久的將來(lái)，人民幣進(jìn)一步擴(kuò)大到東京、倫敦、紐約等其他金融中心做準(zhǔn)備。
澳新銀行(A N Z)大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)研究總監(jiān)劉利剛也指出，新加坡是中國(guó)與東盟貿(mào)易的重要集散地，允許人民幣在新加坡進(jìn)行交易，無(wú)疑將有助于擴(kuò)大人民幣在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的使用范圍。與此同時(shí)，由跨境貿(mào)易引發(fā)的貿(mào)易融資等銀行產(chǎn)品的發(fā)展，也有助于人民幣更加廣泛地被市場(chǎng)和貿(mào)易商接受。
忙布局
新加坡人民幣清算行花落誰(shuí)家
吳作棟在北京訪問(wèn)時(shí)還表示，中國(guó)政府不久將指定一家中資銀行在新加坡進(jìn)行人民幣交易的清算，而新加坡金融管理局也將獲人民幣境外合格機(jī)構(gòu)投資者資格。
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，新加坡要求成為首個(gè)人民幣交易海外清算中心，此舉將使新加坡各銀行能夠直接經(jīng)手人民幣，而無(wú)需經(jīng)由香港或大陸的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)手，這標(biāo)志著人民幣的國(guó)際化進(jìn)入一個(gè)新階段。
一時(shí)間，“新加坡即將成為第二個(gè)人民幣離岸市場(chǎng)、幾家國(guó)內(nèi)大型銀行爭(zhēng)當(dāng)清算行”的消息沸沸揚(yáng)揚(yáng)。而此前，中國(guó)內(nèi)地以外唯一設(shè)立人民幣清算銀行的地方是香港，央行指定由中國(guó)銀行在港清算與內(nèi)地市場(chǎng)的交易。
據(jù)悉，目前在新加坡的中資銀行有中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)交通銀行，其中中國(guó)銀行和工商銀行的規(guī)模較大。對(duì)于央行將指定哪家銀行在新加坡成立人民幣海外清算中心一事，各受訪銀行都顯得很低調(diào)。
“現(xiàn)在各家銀行爭(zhēng)得很厲害，我們只能說(shuō)是在積極爭(zhēng)取。”中國(guó)工商銀行新聞處負(fù)責(zé)人5月3日接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)。
