最近發生在陜西神木縣的民眾聚集事件，使這個曾經以向全縣民眾提供免費醫療而聞名的西部小縣，再次成為焦點。最初的報道說，民眾集會是因為擔心政府財政收入下降使免費醫療難以為繼，但真正的原因其實是在神木縣興盛一時的民間借貸出現資金鏈斷裂，引發了當地民眾的恐慌。

　　神木縣民間借貸為什么能夠興盛？一個基本上形成共識的答案是，民間小微企業得不到國有銀行的信貸支持，因此被迫選擇這樣的途徑。民間小微企業面臨的困境，其實是一個全國性問題，這也是促使中央最近作出大力推進民間金融發展的一個直接動因。相關政策希望借助民間金融力量來彌補國有銀行的不足，讓民營小微企業借助民間金融的力量來擺脫困境，成為推動中國經濟可持續增長的一股力量。

　　但是，從各地頻頻發生的民間借貸資金鏈斷裂、集資者被抓事件來看，民間借貸有著其難以克服的不足之處。這個不足之處就是它的抗風險能力相對于國有銀行來說十分薄弱，一旦其中一個環節出現問題，就會引起全局性的潰敗，釀成社會風波。民間借貸之所以有市場，依賴的是對現行的存貸款利率的突破，它以遠遠高出于國家規定的存款利率來吸儲資金，又以遠遠高出于國家規定的貸款利率來賺取差價。央行日前已經放開貸款利率管制，但利率的自由浮動其實在民間借貸市場上早已存在，高利貸也到處泛濫。但是，這種建立在高利率基礎上的民間借貸，其信貸風險系數是十分高的，這使得只能向民間金融尋求資金支持的中小微企業經營壓力陡增，實際上并不能緩解它們目前的困境。

　　因此，從政策層面積極推進民間金融市場的同時，還必須給民間金融建立起風險預警機制。一般來說，民間金融只能風險自擔，這個原則在最近國務院辦公廳頒發的“金融十條”中也得到了確認。但是，風險自擔不應該等同于放任風險，如果沒有風險預警機制，那么民間資本就會盲目地流向高息攬儲，而一些資金鏈斷裂的集資者也很容易陷入“集資詐騙罪”的泥坑。

　　發展民間金融是我國推進金融市場改革的一個重要目標。但就民間金融發展的實際情況來看，除了放開管制以外，建立風險預警機制是不可缺少的一個環節。在目前的政策取向傾向于支持民間金融發展的背景下，地方政府很容易忽略民間金融本身的不足之處，這是在發展民間金融時必須注意的一個問題。對于一些風險系數已經超過了社會承受能力的借貸，有關方面應該及時干預，而不能等其釀成后果后再進行干預，因為這種事后干預的效果畢竟比事前、事中干預的效果要差得多。

　　(周俊生)